Ændrede regler fra 2022 for beskatning af udbytte af danske aktier i investeringsforeninger

Nyt lovforslaget træder i kraft 1. januar 2022, som betyder, at udbyttebetalende danske investeringsforeninger ikke længere vil være fritaget for beskatning af udbytte af danske aktier.

Det påvirker eksempelvis de Sparinvest-fonde, der er udbyttebetalende, og som investerer i danske aktier.

Hvilken betydning har det for dig som investor?

Ændringen bevirker, at der fra 1. januar 2022 bliver trukket 15% kildeskat, når udloddende danske investeringsafdelinger modtager danske aktieudbytter.

Tidligere har det kun været gældende for udenlandske ETF'er og akkumulerende investeringsforeninger, men nu vil det også gælde for de udbyttebetalende fonde.

Ændringerne gælder kun den del af fondens afkast, der kommer fra udbytte af fondens investeringer i danske aktier.

Som eksempel kan vi se på en udbyttebetalende fond, der udelukkende investerer i danske aktier (fx Sparinvest Danske Aktier), og som et år har fået et afkast på 6%, hvoraf udbytte af danske aktier er 1%.

Er der i stedet er tale om en global fond, hvor der også investeres i danske aktier, vil effekten være endnu mindre, fordi de danske aktier kun vil indgå som en mindre del af den samlede investering – som eksempel ca. 1,7% af porteføljen. Det svarer til andelen af danske aktier i Sparinvest Value Aktier KL A. Det betyder, at den del af afkastet, der måtte komme fra udbytte af de danske aktier, vil være endnu mindre.

1% i afkast fra udbytte af en andel på 1,7% af porteføljen svarer til, at det er under 0,02% i afkast mere, der skal betales 15% skat af – og dermed at effekten af ændringerne praktisk talt vil være ubetydelig i en global fond. For en investering på 100.000 kr. vil det, med det valgte eksempel, betyde et afkast på ca. 1,9 kr. mindre end i dag.