Danske Obligationer: Afkast dobbelt så højt som forventet
Efter en ændring i lovgivningen, som har betydet, at en lang række danske indeksobligationer ikke længere er skattefritaget for pensionsmidler, har Sparinvest valgt igen at åbne afdelingen Indeksobligationer for udstedelse af flere investeringsbeviser (emissionere). Derfor er det igen muligt, at placere sin opsparing i indeksobligationer efter flere års pause. Selvom indeksobligationer har levet et stille liv de seneste år, kan mange investorer have glæde af at inddrage indeksobligationer i deres investeringsportefølje, da der både er tale om en investering med en relativ lav risiko og om en inflationssikret investering.
Ændring i investeringsområdet øger mulighederne for spredning
Samtidig med åbningen for udstedelse af nye investeringsbeviser ændrer afdelingen investeringsområde. Det betyder, at investeringsuniverset fremover både vil omfatte danske og udenlandske obligationer. Som investor giver det god mening at kunne investere i en global indeksafdeling, da inflation ofte er et globalt fænomen. Hvis eksempelvis olieprisen stiger, påvirker det priserne på varer i hele verden og ikke kun i Danmark. Samtidig er ændringen af investeringsuniverset bl.a. med til at sikre en højere grad af likviditet i de obligationer, som afdelingen investerer i, samt at få en mere fornuftig spredning i porteføljen.
Derfor bør du overveje indeksobligationer
Der kan være flere gode grunde til at investere en del af sin opsparing i indeksobligationer. Den primære fordel ved indeksobligationer er, at du sikrer, at din investering i obligationer ikke bliver spist op af inflation. Det hænger sammen med, at hovedstolen på indeksobligationer - i modsætning til traditionelle nominelle obligationer, der har en fast hovedstol (typisk 100) - afspejler det aktuelle inflationsniveau i det land, hvor obligationen er udstedt. Når det generelle prisniveau stiger, ændres den nominelle hovedstol på indeksobligationerne således tilsvarende.
Særlig interessant, når der er lys for enden af tunnellen
Da stigende inflation betyder, at indeksobligationer typisk vil give et bedre afkast end nominelle obligationer, er indeksobligationer især interessant i perioder, hvor der ventes eller er økonomisk vækst, og hvor der derfor er fokus på inflation.
Lav inflation gør ikke indeksobligationer uinteressante
Hvis inflationen fastholdes på et lavt niveau, kan indeksobligationer fortsat være interessante, da indeksobligationer i det tilfælde typisk vil give samme forventede afkast som nominelle obligationer. Man kan derfor sige, at indeksobligationer på nuværende tidspunkt indeholder en gratis forsikring mod stigende inflation, som ikke er indbygget i traditionelle obligationer.
Søg rådgivning før du investerer
Ligesom ved alle andre investeringer er det en god ide at søge rådgivning i dit pengeinstitut, inden du investerer i afdelingen Indeksobligationer. På den måde sikrer du, at der er en fornuftig sammenhæng mellem din risikoprofil og dine faktiske investeringer.
Du kan læse mere om afdelingen Indeksobligationer her.